고금리 시기 'TMF' 투자, 조심스러운 이유!

■TMF 관련 뉴스

1. '매파 FOMC'에 미 국채 ETF 투자자 손실 우려 커져

'매파 FOMC'에 미 국채 ETF 투자자 손실 우려 커져 - SBS Biz(2023.09.24.)

'매파 FOMC'에 미 국채 ETF 투자자 손실 우려 커져

미국 국채 수익률(금리)이 16년 만에 최고치를 기록하면서 미 국채 장기물 관련 상장지수펀드(ETF)에 투자한 '서학개미'의 손실 우려가 커지고 있습니다.
국내 투자자들은 올해 초부터 미 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하를 기대하며 미 국채 ETF를 대거 사들였지만, 오히려 수익률 상승으로 채권 가격이 하락해 관련 ETF들이 줄줄이 연저점까지 떨어졌습니다.
오늘(24일) 증권업계에 따르면 만기가 20년 이상 남은 미 국채 30년물에 투자하는 ETF인 '디렉시온 데일리 20+ 이어 트레저리 불 3X 셰어스'는 지난 21일(현지시간) 5.20달러(약 6천950원)로 연저점을 기록했습니다. 
'TMF'라는 티커가 붙은 이 ETF는 연초에는 8.03달러였지만, 9개월 20일 만에 35% 넘게 하락했습니다.

 

2. 빌 애크먼 "美 30년물 국채 금리, 5.5%가 적정 수준"

빌 애크먼 美 30년물 국채 금리, 5.5%가 적정 수준 | 아주경제 (ajunews.com)

빌 애크먼 美 30년물 국채 금리, 5.5%가 적정 수준 | 아주경제

‘리틀 버핏’으로 통하는 억만장자 빌 애크먼이 미 장기 국채 ‘매도’ 견해를 고수했다.
21일(현지시간) 블룸버그통신에 따르면 애크먼은 이날 장기 국채 금리가 앞으로 더 오를 것으로 예상했다. 정부 부채 증가, 에너지 가격 상승, 청정 에너지 전환 비용 등으로 인해 장기 국채 금리가 오를 수밖에 없다는 설명이다.

3. '채권왕' 그로스 "주식 투자자들, 금리 상승 영향 간과하고 있어"

세계 최대 채권운용사 핌코의 공동 창립자 빌 그로스는 투자자들이 국채 금리의 급격한 상승이 주식시장에 미치는 악영향을 간과하고 있다고 경고했다.

'채권왕' 그로스 "주식 투자자들, 금리 상승 영향 간과하고 있어" < 국제뉴스 < 기사본문 - 연합인포맥스 (einfomax.co.kr)

'채권왕' 그로스 "주식 투자자들, 금리 상승 영향 간과하고 있어" - 연합인포맥스

 

■TMF분할 매수

소개

TMF 분할 매수는 투자자들이 효율적으로 포트폴리오를 구성할 수 있는 전략 중 하나입니다. 이 글에서는 TMF 분할 매수에 대해 상세히 알아보고 어떻게 수익을 극대화할 수 있는지에 대해 알아보겠습니다.

■ TMF란 무엇인가?

TMF는 Trend Micro Fund의 약자로, 주로 주식, 채권, 원자재 등의 자산으로 구성된 ETF(Exchange Traded Fund)입니다. TMF는 3배로 레버리지된 금리의 움직임을 추적합니다. 즉, 만약 금리가 1% 상승한다면 TMF는 약 3% 상승하고, 금리가 1% 하락한다면 TMF는 약 3% 하락합니다.

TMF 분할 매수 전략의 원리

TMF 분할 매수 전략은 시장의 변동성이 증가할 때 효과적입니다. 일반적으로 TMF는 금리가 상승할 때 상승하고, 금리가 하락할 때 하락하는 경향이 있습니다. 따라서, TMF를 매입함으로써 투자자는 금리 상승에 대한 보호를 받을 수 있습니다.

TMF 분할 매수 전략은 투자자가 투자할 자본을 일정 비율로 나누어 매월 정기적으로 구매하는 방식입니다. 예를 들어, 투자자가 100,000 달러를 투자하기로 결정했다면, 매월 10,000 달러씩 10개월 동안 구매를 진행합니다. 이렇게 함으로써 투자자는 가격 변동의 영향을 줄이고, 평균 매입가를 낮출 수 있습니다.

TMF 분할 매수의 장점

TMF 분할 매수의 가장 큰 장점은 투자자가 평균 매입가를 낮출 수 있다는 점입니다. 시장이 변동성을 보이며 가격이 상승하거나 하락할 때, 매월 일정 비율로 자산을 구매함으로써 투자자는 고점이나 저점에 대량으로 투자하는 것을 피할 수 있습니다. 또한, TMF 분할 매수는 자산을 분산시키는 효과도 가지고 있습니다. 매월 일정 비율로 구매하므로 투자자의 포트폴리오가 자동으로 분산됩니다. 이는 투자자에게 추가적인 보호를 제공하고, 포트폴리오의 리스크를 분산시킴으로써 투자자의 전체적인 수익을 안정시킬 수 있습니다.

TMF 분할 매수의 주의사항

TMF 분할 매수 전략을 사용하는 투자자는 몇 가지 주의사항을 염두에 두어야 합니다. 첫째, TMF는 금리와 관련된 ETF이므로 금리에 대한 이해가 필요합니다. 금리 변동성이 크지 않거나 예상되는 상황에서는 다른 전략을 고려해야 할 수도 있습니다. 둘째, TMF는 레버리지를 사용하는 ETF입니다. 따라서, 레버리지 효과로 인해 손실이 커질 수 있으며, 투자자는 이러한 위험을 인식해야 합니다. 특히, 금리의 예측이 틀릴 경우 손실이 크게 나타날 수 있습니다.

 

■결론

TMF 분할 매수는 투자자가 포트폴리오를 구성하고, 평균 매입가를 낮추며, 자산을 분산시킬 수 있는 효과적인 전략입니다. 금리와 관련된 ETF인 TMF는 변동성이 높은 시장에서 특히 효과적이며, 투자자는 주의사항을 염두에 두면서 이 전략을 활용할 수 있습니다. TMF 분할 매수를 고려하는 투자자는 금리에 대한 이해와 레버리지 효과를 인지하고, 자신의 투자 목표에 맞게 적절한 비율과 기간을 설정하는 것이 중요합니다.